經(jīng)過一段時間的探索,，在中國金融體系中，監(jiān)管機構(gòu)對區(qū)塊鏈的態(tài)度呈現(xiàn)出鮮明的政策基調(diào)：

　　一方面,，堅決打擊以虛擬貨幣,、加密貨幣、首次代幣發(fā)行（ICO）等為名義的非法集資活動,；

　　另一方面,，肯定區(qū)塊鏈技術(shù)作為新興科技的潛力，從中央各部委到地方政府出臺一系列政策,，鼓勵,、規(guī)范區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展。

　　在政策驅(qū)動以及金融機構(gòu)期望通過技術(shù)手段賦能自身業(yè)務(wù)的大背景下,，區(qū)塊鏈技術(shù)到底能為金融行業(yè)帶來哪些應(yīng)用價值,？

　　價值一：通過變“自證”為“他證”的方式強化信任關(guān)系

　　金融業(yè)務(wù)的開展離不開對經(jīng)濟社會中微觀實體的了解。在對客體進行調(diào)研過程中,，最常用的一種方式是收集書面材料,。

　　比如當(dāng)金融機構(gòu)準(zhǔn)備給一家企業(yè)核定授信額度時，需要了解這家企業(yè)的收入及經(jīng)營性現(xiàn)金流情況,。在現(xiàn)有操作模式下,，金融機構(gòu)會向該企業(yè)收取財務(wù)報表、訂單,、合同,、發(fā)票、貨運單,、銀行流水等材料,，然后用這些材料去核實財務(wù)報表中的信息。

　　無論是財務(wù)報表還是佐證材料,，都是由貸款申請企業(yè)提供的,，即貸款企業(yè)需要提供一系列的物證材料自證清白，這就是我們所說的“自證”,。

　　在自證業(yè)務(wù)模式下,，金融機構(gòu)在用材料去校驗財務(wù)報表之前,，還需要去檢驗這些材料的真實性，這使得操作成本和操作風(fēng)險始終居高不下,。

　　區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用可以徹底改變這種業(yè)務(wù)模式,。

　　區(qū)塊鏈的分布式賬本會同步各業(yè)務(wù)參與方的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)（以下簡稱為數(shù)據(jù)上鏈），并且一般會將數(shù)據(jù)上鏈的規(guī)則設(shè)定為由業(yè)務(wù)源頭方完成數(shù)據(jù)的上鏈并對數(shù)據(jù)真實性負責(zé),，比如訂單數(shù)據(jù)由買方上鏈負責(zé),，發(fā)票數(shù)據(jù)由賣方上鏈負責(zé)，貨運數(shù)據(jù)由物流公司上鏈負責(zé),，銀行流水則由銀行上鏈負責(zé)等,。鏈上擁有這些源頭數(shù)據(jù)后就可以對數(shù)據(jù)完成自動交叉驗證。

　　我們對上述驗證財報的任務(wù)進行聚焦,，驗證財報中的經(jīng)常性營業(yè)收入的任務(wù)最終可以拆解為驗證每一筆銷售業(yè)務(wù)的收入,，那么當(dāng)金融機構(gòu)需要驗證一筆交易的收入時，可以用訂單,、發(fā)票,、流水上的金額進行直接交叉驗證，更進一步,，還可以用發(fā)票上的單價與貨運數(shù)據(jù)中的商品數(shù)量相乘后的結(jié)果一并交叉驗證,。

　　這就相當(dāng)于賣家這個被審核的客體，邀請到與他有業(yè)務(wù)關(guān)系的買方,、物流公司,、銀行等參與方作為證人一起完成這次業(yè)務(wù)證明。這就是“他證”的業(yè)務(wù)模式,。如果上述交叉驗證結(jié)果是一致的,，便可提高所有相關(guān)數(shù)據(jù)的可信度，但提高的程度需視各參與方之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系深淺,，關(guān)聯(lián)度越低,，可信度就越高。

　　通?？梢酝ㄟ^以下兩種方式來提升交叉驗證的可信度：

　　一是引入中立的高信用節(jié)點,；

　　二是使參與驗證的主體間存在利益不一致性,。

　　當(dāng)然區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用是需要一些前提條件支撐的,，像上文中所提到的數(shù)據(jù)交叉驗證的基礎(chǔ)在于各參與方的數(shù)據(jù)上鏈。然而,，現(xiàn)實生活中多數(shù)商業(yè)機構(gòu)都不愿意大范圍公開自己的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù),，所以作為技術(shù)基礎(chǔ)的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)必須具備隱私保護能力，同時,，為了讓上述數(shù)據(jù)間的交叉驗證能夠在密文環(huán)境下完成,，同態(tài)加密,、零知識證明等技術(shù)的運用也是很有必要的。

　　價值二：生態(tài)融合,，實現(xiàn)跨生態(tài)的共贏

　　每一個區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò),，都可以被視為一個子生態(tài)系統(tǒng)，這些子生態(tài)系統(tǒng)通常是以業(yè)務(wù)范圍和地域范圍來作為邊界的,，但它們之間并不獨立,，而是會與其他的子生態(tài)發(fā)生交互，并最終融入到更上層,、更大的生態(tài)系統(tǒng)中,。上述生態(tài)間的融合可以通過區(qū)塊鏈的跨鏈技術(shù)來實現(xiàn)，從而在底層打通數(shù)據(jù),，催化出更具意義的數(shù)據(jù)應(yīng)用,。

　　比如國內(nèi)的市場監(jiān)督業(yè)務(wù)以及供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)這兩個子生態(tài)，最后都將融入國內(nèi)貿(mào)易這個大生態(tài)中,。它們之間的交互可以為雙方的業(yè)務(wù)帶來更大價值,，甚至可以幫助金融機構(gòu)解決一個通過其他各類科技手段都難以解決的難題：如何避免空轉(zhuǎn)型的關(guān)聯(lián)交易。

　　市場監(jiān)管業(yè)務(wù)中需要對商品的流通和制造進行溯源,，于是可以在鏈上沉淀下從原材料到最終銷售的整條供應(yīng)鏈信息,，而這恰恰能幫助金融機構(gòu)在逐筆交易這個層面避免空轉(zhuǎn)型的關(guān)聯(lián)交易，因為如果一批貨物在銷售后被投入生產(chǎn)或被最終消費了,，那么便可以大概率判定這筆業(yè)務(wù)不是空轉(zhuǎn)型的關(guān)聯(lián)交易,。

　　同時，金融機構(gòu)為鏈上企業(yè)提供融資的可能性也有助于提升各類企業(yè)上鏈的積極性,，從而幫助監(jiān)管部門更有效獲取監(jiān)管數(shù)據(jù),。企業(yè)所處的子生態(tài)越多，通過跨鏈的方式打通生態(tài)之后就可以有越多緯度的數(shù)據(jù)來描繪這家企業(yè),，幫助金融機構(gòu)更全面地去完成KYC和KYB,。

　　區(qū)塊鏈技術(shù)一直被譽為一種信任機器，但以往對于信任關(guān)系締造的闡述更多停留在技術(shù)層面,，比如數(shù)據(jù)防篡改的特性,，又比如工作量證明（proofofwork）這樣的共識機制等。實際上,，區(qū)塊鏈技術(shù)亦可結(jié)合金融業(yè)務(wù)場景,，在業(yè)務(wù)層面幫助金融機構(gòu)更好地識別或規(guī)避風(fēng)險，幫助企業(yè)更好地證明自身的資質(zhì),，最終幫助金融業(yè)務(wù)的各方達成信任關(guān)系,，促成業(yè)務(wù)合作。